兆易创新向港交所递表，中金公司、华泰国际为联席保荐人

6月19日晚间，兆易创新（603986.SH）公告称，公司已向香港联交所递交了发行境外上市外资股（H股）股票并在香港联交所主板挂牌上市的申请，并于同日刊发本次发行上市的申请资料。申请资料显示，中金公司、华泰国际为本次发行的联席保荐人。

此前的5月20日，兆易创新发布筹划H股股票发行并上市的提示性公告。其称，发行H股的目的，旨在深化全球化战略布局，加快海外业务发展，提升公司国际化品牌形象，进一步提升公司核心竞争力。

彼时，兆易创新还表示，公司将充分考虑现有股东的利益和境内外资本市场的情况，在股东会决议有效期内，即经公司股东会审议通过之日起24个月或同意延长的其他期限，选择适当的时机和发行窗口完成本次发行并上市。

6月10日，兆易创新2025年第一次临时股东会议审议通过公司H股发行并上市的相关议案。议案显示，本次发行方式为香港公开发售及国际配售新股；发行规模为在符合香港联交所要求的最低发行比例、最低流通比例等规定的前提下，结合公司自身资金需求及未来业务发展的资本需求确定发行规模，本次拟发行的H股股数在超额配售权行使前，不超过发行后公司总股本的10%，并授予整体协调人不超过前述发行的H股股数15%的超额配售权。

据本次申请资料，兆易创新是一家全球领先的多元芯片设计公司，已形成四大核心产品板块，为客户提供包括Flash、利基型DRAM、MCU、模拟芯片及传感器芯片等芯片产品，以及包括相应算法、软件在内的整套系统及解决方案。公司采用无晶圆业务模式，聚焦于集成电路的设计和研发，已深耕专用型存储芯片行业二十年、MCU领域十四年。

在下游应用领域，兆易创新表示，得益于多元产品布局，公司为消费电子、汽车、工业、PC及服务器、物联网、网络通讯等领域提供最佳的“感存算控连”生态协同解决方案。同时，端侧AI迎来蓬勃发展，2025年被视作端侧算力爆发元年，边缘计算拓展了AI的应用边界，将传统终端设备演化成具备自主决策能力的智能终端，进一步推动消费电子、工业应用、汽车、具身机器人等核心产业全面向AI转型，公司将“全面拥抱AI，把握行业发展的历史性机遇”作为发展战略。

据弗若斯特沙利文报告，以2024年销售额计，兆易创新是全球唯一一家在NOR Flash、SLC NAND Flash、利基型DRAM和MCU领域排名均全球前十的集成电路设计公司。其中，NOR Flash销售额全球第二、中国内地第一，市场份额18.5%；SLC NAND Flash销售额全球第六、中国内地第一；利基型DRAM销售额全球第七、中国内地第二；MCU销售额全球第八、中国内地第一；指纹传感器芯片中国内地第二。

专用型存储芯片领域，兆易创新已形成包括NOR Flash、NAND Flash和利基型DRAM三条产品线。兆易创新表示，端侧AI需求的兴起，对定制化存储解决方案提出新的要求，公司希望从性能、能耗等方面为客户提供更为定制化需求，重塑端侧存储新形态，故在2024年7月成立了控股子公司青耘科技，紧贴客户需求，积极开拓包括定制化存储方案在内的新技术、新业务、新市场和新产品。

与此同时，在MCU领域，兆易创新是全球首个推出并量产基于RISC-V内核的32位通用MCU厂商，也是中国内地首个推出首款Arm®Cortex®-M7内核高性能MCU产品的公司。公司致力于演进“MCU百货商店”概念，在现有63大系列、700余款产品基础上，继续丰富产品线。

在模拟芯片与传感器芯片领域，兆易创新主要业务包括通用电源（如DC-DC、LDO）、专用电源（如耳机充电仓电源、扫地机器人电源）、电机驱动产品以及温湿度传感器等。2024年，兆易创新收购了锂电保护细分领域龙头公司苏州赛芯，双方在技术、产品、市场、销售与供应链等层面产生战略协同。此外，公司的传感器业务主要包括指纹识别芯片和触控芯片，并将进一步拓展在PC、可穿戴、移动健康、物联网等领域的多元布局。

2022年至2024年，兆易创新分别实现营业收入81.30亿元、57.61亿元、73.56亿元，实现归母净利润20.53亿元、1.61亿元、11.03亿元。据此次发行申请资料披露，兆易创新的客户是分销商及直销客户，2022年、2023年及2024年，公司向五大客户的销售额分别为23.80亿元、17.67亿元、24.44亿元，分别占相应期间总销售额的29.3%、30.6%及33.3%，其中向最大客户的销售额分别为5.76亿元、4.10亿元、5.58亿元，分别占相应期间总销售额7.1%、7.1%、7.6%。

据《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》等有关规定，兆易创新此次发行还需获得中国证监会、港交所等相关监管机构、交易所核准或备案。综合市场估算，证监会对境外上市备案审批方面，已批出的项目平均需要三至六个月，此前宁德时代从备案受理至获得备案通知书仅耗时25天，属于个别案例。